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东吴证券04月20日发布研报称,给予恒润股份(603985.SH,最新价:20.71元)买入评级。评级理由主要包括:1)Q4 收入加速回暖,2022 年收入端表现好于预期;2)Q4 毛利率已明显改善,看好 2023 年利润端加速修复;3) 风电法兰具备持续扩张潜力,布局风电轴承&齿轮打开成长空间。风险提示:盈利水平下滑、市场竞争加剧、风电行业景气下滑等。
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